“理财工厂”进化至2.0版本 华夏理财标签化细分固收类理财产品

南方财经全媒体记者 杨希 北京报道

2022年银行理财进入全面净值化时代，理财工厂叠加一季度股债市场双重调整，进化银行理财历史上首次出现较大的至版净值压力。与理财产品较快的本华市场化投资运作转型不同，理财客户对理财净值的夏理细分波动尚需时间适应。记者了解到，财标财产已有银行理财公司聚焦理财产品的签化供需阶段性差异，在产品发行上做出了适应性调整和安排。固收                      

近日，类理召开全行会议，理财工厂华夏银行党委委员、进化执行董事、至版副行长王一平，本华华夏理财总裁苑志宏、夏理细分总行公司业务部副总经理刘淑芳、财标财产总行财富与私人银行部副总经理边肖洲、华夏理财副总裁贾志敏、华夏理财固定收益投资部总经理王涛等进行发言。

本次会议的主要议题是启动第二届“华夏理财节”。据了解，华夏银行联合华夏理财优化在售固收类理财产品的标签化管理，细分现金管理、低波动、短债、中长债、固收增强、固收债权等标签化特征，提升产品辨识度、弥补市场供需缺口。

“理财工厂”进化至2.0版本

王一平指出，华夏理财要进一步提升投资管理能力，持续打造绝对收益的核心竞争力，同时要对标成熟资管机构，强化渠道团队建设和需求响应速度，提升售前传达和售后服务的精细化程度，有效满足客户对稳健理财的投资需求。

苑志宏在会上介绍了华夏理财的近期发展情况。苑志宏表示，在过去的一年中，华夏理财以专业化、市场化为目标在完善组织架构、创新机制等方面进行变革。特别是“我们组建了资产创设及策略开发部，围绕着华夏理财打造优质理财工厂的业务模式，把资产创设、产品组装以及统一质控提到更高层次，在营销板块也进行了大幅度的改革创新”。

苑志宏进一步介绍了公司“理财工厂”的五大特征，即规模化生产、体系化运作、精细化管理、ESG融合和金融科技赋能。其中，规模化生产方面，目前华夏理财管理的产品规模超过6千亿元，接近500只，覆盖了全部投资策略形态。从产品丰富度来说，华夏理财已经基本实现了“规模化生产，体系化运作”。

标签化细分固收类理财产品

据了解，近期华夏银行联合华夏理财优化在售固收类理财产品的标签化管理，细分现金管理、低波动、短债、中长债、固收增强、固收债权等标签化特征。同时，针对本届理财节推出多款中长期稳健型产品。

王涛对记者表示，本届理财节优选产品，在投资范围上，以固定收益类产品为主，迎合理财客户风险偏好较低，收益要求稳定的特点。产品期限上，以中长期限为主，引导客户长期投资理念，规避市场短期波动，同时一年期产品数量最多，兼顾客户流动性需求。投资经理优选上，此次理财节新发产品，均由前期投资业绩良好、丰富经验的投资经理管理；同时，在投资运作方面，贯彻落实公司理财工厂理念，所有产品深入践行八步工作法，确保产品风险收益特征不发生偏离。产品费率上，本次理财节多款产品均对管理费和销售费进行减费让利，最大可能增厚客户端投资收益。

事实上，今年上半年市场波动剧烈，“固收+”一度变为“固收-”，为投资人诟病。王涛表示，“固收+”产品是在低利率环境下，资管机构为了满足客户对于投资收益的要求，在原有固收类产品基础上，丰富投资策略，增厚产品收益的一种尝试。站在年初看过去三年，A股市场整体走牛，结构性机会突出，“固收+”产品收益较好。但是，盈亏同源，年初以来A股市场大幅下跌，“固收+”产品收益也受到了很大影响。以二级债基、偏债混合等公募基金为例，今年以来的收益中位数仍然是负数，给投资者造成了“固收-”的印象。

在此次理财节推出的部分产品中，仍然使用了固收增强的策略。王涛称，华夏理财深入研究“固收+”产品的收益来源及面临的风险。在“固收+”产品的设计和安排上，不断丰富投资工具，研发新的投资策略，拓宽投资能力圈，同时深入践行绝对收益理念，以达到业绩基准为运作目标。在实际操作中，秉持“固收+”应以管理好固收仓位为前提，适度、适时参与权益市场的基本理念。

“上半年我们陆续探索、开展了多种投资工具，为平抑产品净值波动起到了理想的效果。‘资产配置是唯一免费的午餐’，丰富的投资策略是我们面对复杂市场环境下取得良好收益的前提。”王涛表示。

（作者：杨希 编辑：李玉敏）

最新评论